Finantstulemused

Kuna Tallinna Vesi tegutseb üksnes Eestis, siis on loomulik, et meie ettevõtet mõjutavad peamiselt Eesti majanduse trendid. Eesti Panga 2023. aasta rahapoliitika ja majandusülevaate kohaselt osutus aasta Eesti majanduse jaoks arvatust raskemaks ning majanduslangus kestis prognoositust kauem. Tarbijahinna- ja ehitushinnaindeksi muutused mõjutavad otseselt nii Tallinna Vee tegevuskulusid kui ka investeeringuid.

Tallinna Vee põhilised finantsnäitajad

Miljonites eurodes,
v.a suhtarvud ja aktsia info

    
        
        2023
        2022
        2021
        2020
        2019
    

        Müügitulu
        61,14
        54,56
        53,29
        51,72
        63,42
    

        Brutokasum
        24,07
        16,90
        20,58
        22,23
        33,95
    

        Kulumi- ja amortisatsioonieelne ärikasum (EBITDA)
        25,40
        18,14
        25,30
        28,07
        38,18
    

        Ärikasum
        17,35
        11,32
        18,78
        21,78
        32,07
    

        Maksustamiseelne kasum
        14,21
        10,65
        18,40
        21,34
        31,30
    

        Puhaskasum
        12,84
        8,41
        16,17
        16,73
        27,76
    

        Brutokasumi marginaal, %
        39,36
        30,97
        38,61
        42,98
        53,53
    

        EBITDA marginaal, %
        41,55
        33,24
        47,47
        54,27
        60,21
    

        Ärikasumi marginaal, %
        28,38
        20,75
        35,24
        42,12
        50,57
    

        Maksustamiseelse kasumi marginaal, %
        23,23
        19,51
        34,52
        41,27
        49,36
    

        Puhaskasumi marginaal, %
        21,01
        15,41
        30,33
        32,35
        43,77
    

        Vara puhasrentaablus, %
        4,80
        3,30
        6,32
        6,45
        10,83
    

        Kohustiste osatähtsus koguvarast, %
        58,47
        56,26
        54,94
        56,09
        56,05
    

        Omakapitali puhasrentaablus, %
        11,27
        7,43
        14,20
        14,69
        25,43
    

        Lühiajaliste kohustiste kattekordaja
        1,30
        1,24
        2,83
        3,85
        5,48
    

        Keskmine täiskohaga töötajate arv*
        351
        333
        333
        332
        314
    

        Aktsia hind *
        10,60
        12,54
        14,48
        13,25
        11,70
    

        Aktsiakapital
        12,00
        12,00
        12,00
        12,00
        12,00
    

        Kasum aktsia kohta
        0,64
        0,42
        0,81
        0,84
        1,39
    

        Dividend aktsia kohta
        n/a**
        0,33
        0,65
        0,65
        1,00
    

	2023	2022	2021	2020	2019
Müügitulu	61,14	54,56	53,29	51,72	63,42
Brutokasum	24,07	16,90	20,58	22,23	33,95
Kulumi- ja amortisatsioonieelne ärikasum (EBITDA)	25,40	18,14	25,30	28,07	38,18
Ärikasum	17,35	11,32	18,78	21,78	32,07
Maksustamiseelne kasum	14,21	10,65	18,40	21,34	31,30
Puhaskasum	12,84	8,41	16,17	16,73	27,76
Brutokasumi marginaal, %	39,36	30,97	38,61	42,98	53,53
EBITDA marginaal, %	41,55	33,24	47,47	54,27	60,21
Ärikasumi marginaal, %	28,38	20,75	35,24	42,12	50,57
Maksustamiseelse kasumi marginaal, %	23,23	19,51	34,52	41,27	49,36
Puhaskasumi marginaal, %	21,01	15,41	30,33	32,35	43,77
Vara puhasrentaablus, %	4,80	3,30	6,32	6,45	10,83
Kohustiste osatähtsus koguvarast, %	58,47	56,26	54,94	56,09	56,05
Omakapitali puhasrentaablus, %	11,27	7,43	14,20	14,69	25,43
Lühiajaliste kohustiste kattekordaja	1,30	1,24	2,83	3,85	5,48
Keskmine täiskohaga töötajate arv*	351	333	333	332	314
Aktsia hind *	10,60	12,54	14,48	13,25	11,70
Aktsiakapital	12,00	12,00	12,00	12,00	12,00
Kasum aktsia kohta	0,64	0,42	0,81	0,84	1,39
Dividend aktsia kohta	n/a**	0,33	0,65	0,65	1,00

Kontserni 2023. aasta müügitulu oli 61,14 miljonit eurot. Võrreldes eelnenud aasta sama perioodiga suurenes müügitulu 12,1% ehk 6,58 miljonit eurot. 2023. aasta veeteenuste osutamisest saadud müügitulu oli 55,62 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2022. aastaga 13,8% ehk 6,73 miljonit eurot. Veeteenuste müügist teenitud tulu nii põhiteeninduspiirkonnas kui ka sellest väljaspool moodustas kogu kontserni müügitulust 91,0 protsenti, 7,8% tuludest moodustus ehitusteenustest ning 1,2% muudest teenustest.

Loe pikemalt

Müügitulud

Tuhandetes eurodes

Muutus 2022/23

    
        
        2023
        2022
        2021
        EUR
        %
    

        Veevarustuse teenus
        9 861
        8 380
        8 097
        1 481
        17,7%
    

        Reovee ärajuhtimise teenus
        14 508
        12 406
        12 000
        2 102
        16,9%
    

      Müük eraklientidele kokku
        24 369
        20 786
        20 097
        3 583
        17,2%
    

        Veevarustuse teenus
        8 514
        8 260
        7 115
        254
        3,1%
    

        Reovee ärajuhtimise teenus
        9 087
        8 480
        7 299
        607
        7,2%
    

        Müük äriklientidele kokku
        17 601
        16 740
        14 414
        861
        5,1%
    

        Veevarustuse teenus
        1 670
        1 599
        1 631
        71
        4,4%
    

        Reovee ärajuhtimise teenus
        4 236
        3 525
        3 422
        711
        20,2%
    

        Sademevee ärajuhtimise teenus
        260
        193
        256
        67
        34,7%
    

        Müük teeninduspiirkonnavälistele klientidele kokku
        6 166
        5 317
        5 309
        849
        16,0%
    

        Sademevee kogumise ja puhastamise teenus 
ning tuletõrjehüdrantide teenus
        6 011
        4 643
        4 011
        1 368
        29,5%
    

        Ülenormatiivse reostuse tasu ja purgimisteenus
        1 477
        1 403
        1 225
        73
        5,2%
    

        Veeteenused kokku
        55 624
        48 889
        45 055
        6 734
        13,8%
    

        Ehitusteenused
        4 775
        4 809
        7 328
        -34
          -0,7%
            

        Muud teenused
        742
        860
        911
        -118
          -13,7%
            

                   Müügitulu kokku
        61 141
        54 558
        53 294
        6 583
          12,1%
            

	2023	2022	2021	EUR	%
Veevarustuse teenus	9 861	8 380	8 097	1 481	17,7%
Reovee ärajuhtimise teenus	14 508	12 406	12 000	2 102	16,9%
Müük eraklientidele kokku	24 369	20 786	20 097	3 583	17,2%
Veevarustuse teenus	8 514	8 260	7 115	254	3,1%
Reovee ärajuhtimise teenus	9 087	8 480	7 299	607	7,2%
Müük äriklientidele kokku	17 601	16 740	14 414	861	5,1%
Veevarustuse teenus	1 670	1 599	1 631	71	4,4%
Reovee ärajuhtimise teenus	4 236	3 525	3 422	711	20,2%
Sademevee ärajuhtimise teenus	260	193	256	67	34,7%
Müük teeninduspiirkonnavälistele klientidele kokku	6 166	5 317	5 309	849	16,0%
Sademevee kogumise ja puhastamise teenus ning tuletõrjehüdrantide teenus	6 011	4 643	4 011	1 368	29,5%
Ülenormatiivse reostuse tasu ja purgimisteenus	1 477	1 403	1 225	73	5,2%
Veeteenused kokku	55 624	48 889	45 055	6 734	13,8%
Ehitusteenused	4 775	4 809	7 328	-34	-0,7%
Muud teenused	742	860	911	-118	-13,7%
Müügitulu kokku	61 141	54 558	53 294	6 583	12,1%

Müüdud toodete ja teenuste kulu ning brutokasum

Tuhandetes eurodes

Financial Data Table





         
    
    2021
    2022
    2023
    Muutus
    Muutus 
2022/23
  

    Vee erikasutusõiguse tasu
    -1 271
    -1 288
    -1 281
    17
    -1,3%
  

    Kemikaalid
    -2 742
    -2 238
    -1 822
    -504
    22,5%
  

    Elekter
    -6 408
    -9 234
    -4 612
    2 826
    -30,6%
  

    Saastetasu
    -1 005
    -823
    -894
    -182
    22,1%
  

    Otsesed tootmiskulud kokku
    -11 426
    -13 583
    -8 609
    2 157
    15,9%
  

    Tööjõukulu
    -9 684
    -8 229
    -7 243
    -1 455
    17,7%
  

    Kulum
    -7 002
    -5 930
    -5 725
    -1 072
    18,1%
  

    Ehitusteenused
    -3 481
    -3 784
    -5 988
    303
    -8,0%
  

    Muud kulud
    -5 480
    -6 134
    -5 150
    654
    -10,7%
  

    Muud müüdud toodete ja teenuste kulud kokku
    -25 647
    -24 077
    -24 106
    -1 570
    6,5%
  

    Müüdud toodete ja teenuste kulu kokku
    -37 074
    -37 660
    -32 715
    586
    -1,6%
  

	2021	2022	2023	Muutus	Muutus 2022/23
Vee erikasutusõiguse tasu	-1 271	-1 288	-1 281	17	-1,3%
Kemikaalid	-2 742	-2 238	-1 822	-504	22,5%
Elekter	-6 408	-9 234	-4 612	2 826	-30,6%
Saastetasu	-1 005	-823	-894	-182	22,1%
Otsesed tootmiskulud kokku	-11 426	-13 583	-8 609	2 157	15,9%
Tööjõukulu	-9 684	-8 229	-7 243	-1 455	17,7%
Kulum	-7 002	-5 930	-5 725	-1 072	18,1%
Ehitusteenused	-3 481	-3 784	-5 988	303	-8,0%
Muud kulud	-5 480	-6 134	-5 150	654	-10,7%
Muud müüdud toodete ja teenuste kulud kokku	-25 647	-24 077	-24 106	-1 570	6,5%
Müüdud toodete ja teenuste kulu kokku	-37 074	-37 660	-32 715	586	-1,6%

Finantskulud

Kontserni neto finantskulud olid 3,14 miljonit eurot, võrreldes 2022. aasta kaheteistkümne kuu 0,67 miljoni euro suuruse neto finantskuluga. Kulude suurenemise peamiseks põhjuseks oli laenujäägi kasv ning laenude kõrgem intressikulu.

Mais 2023 sõlmisid AS Tallinna Vesi ja AS SEB Pank ning Swedbank AS koos OP Corporate Bank plc Eesti haruga sündikaatlaenulepingu summas 91 miljonit eurot. Osaga selle laenu summast refinantseeriti OP Panga laen summas 37,5 miljonit eurot.

Juunis 2023 sõlmisid AS Tallinna Vesi ja Põhjamaade Investeerimispank laenulepingu summas 40 miljonit eurot. Sellest summast 8 miljonit eurot võeti kasutusse juunis ja 12 miljonit eurot detsembris 2023.

Neljanda kvartali lõpuks oli kogu laenujääk, kokku 96,82 miljonit eurot, ujuva intressimääraga.

Maksustamiseelne kasum ja puhaskasum

Kontserni 2023. aasta maksustamiseelne kasum oli 14,21 miljonit eurot, võrreldes 2022. aasta sama ajaga suurenes see 33,4% ehk 3,56 miljonit eurot. Kontserni puhaskasum 2023. aasta kohta oli 12,84 miljonit eurot, võrreldes 2022. aasta sama ajaga kasvas puhaskasum 52,8% ehk 4,44 miljonit eurot, mida 0,92 miljoni euro ulatuses mõjutas väiksemast dividendiväljamaksest tulenev tulumaksukulu.

Finantsseisundi aruanne

2023. aastal investeeris kontsern põhivarasse 34,93 miljonit eurot. Seisuga 31.12.2023 on kontserni materiaalse põhivara väärtus 256,11 miljonit eurot, millest enamuse ehk 206,04 miljonit eurot moodustavad torustikud (31.12.2022: 186,7 miljonit eurot). Põhivara väärtus kokku on 257,40 miljonit eurot (31.12.2022: 230,55 miljonit eurot).

Võrreldes 2022. aasta lõpu seisuga on nõuded ostjate vastu, viitlaekumised ja ettemaksed 4. kvartali lõpus samal tasemel ehk 8,61 miljonit eurot. Nõuete laekumise protsent 99,73% on jätkuvalt kõrge, see on sarnane 2022. detsembri lõpu vastava näitajaga, mis oli 99,85%.

Lühiajalised kohustised on võrreldes 2022. aasta lõpuga suurenenud 0,29 miljonit eurot, jõudes 18,78 miljoni euroni, peamiselt tulenevalt investeeringutega seotud kohustustest.

Tulevaste perioodide tulud liitumistasudest on võrreldes 2022. aasta lõpuga kasvanud 5,50 miljonit eurot, jõudes 44,65 miljoni euroni.

Eraldis võimalike kolmandate osapoolte kahjunõuete katteks on võrreldes 2022. aasta lõpu seisuga samas suurusjärgus ehk 6,02 miljonit eurot.

Kontserni laenujääk on 96,82 miljonit eurot (31.12.2022: 80,45 miljonit eurot).

Varasemat NIB laenu tagastatakse 11 võrdse poolaastamaksena. Laenude keskmine intress seisuga 31.12.2023 on 5,0%.

Kontserni kohustiste osatähtsus koguvarast on 58,47%, jäädes vahemikku 54–65%, mis kajastab kontsernile omast omakapitali profiili. 2022. aasta samal ajal oli kohustiste osatähtsus koguvarast 56,26%.

Investorid

Meie eesmärk on olla äritegevuses läbipaistev ja aus ning anda oma aktsionäridele õigeaegset ja täpset teavet. Kohtleme kõiki oma aktsionäre võrdselt ja oleme suunatud efektiivsusele, kindlustades samal ajal ettevõtte jätkusuutlikkuse.

Tallinna Vesi on börsiettevõtte, mille aktsiad noteeriti Nasdaq Balti börside põhinimekirjas 1. juunil 2005. Ettevõtte turuväärtus on näitaja, mis annab hea ettekujutuse ettevõtte üldisest väärtusest ja investorite sellekohastest ootustest. Turuväärtust mõjutavad nii faktorid, mida ettevõttel on võimalik mõjutada, kui ka need, mida ettevõte mõjutada ei saa. Turuväärtuse peamised mõjutajad on kasumlikkus ja kulude kokkuhoid, mis on juhatuse poolt kontrollitavad.

Pidev ja läbipaistev kommunikatsioon on suurepäraste investorsuhete hoidmisel võtmetähtsusega. Seetõttu jätkame oma eesmärkide, strateegia ja tulemuste regulaarset jagamist investorite, aga ka kõikide teiste huvigruppidega. Kord kvartalis tutvustame investoritele ettevõtte finantstulemusi ja korraldame tulemuste tutvustamiseks veebiseminari. Lisaks kohtub ettevõtte juhatus regulaarselt institutsionaalsete aktsionäride ja võimalike investoritega. Kõigil aktsionäridel on võimalus esitada ettevõtte juhatuse ja nõukogu liikmetele küsimusi nii otse, iga-aastasel aktsionäride üldkoosolekul, kui ka võtta igal ajal ühendust e-kirja või telefoni teel.

Oleme oma investorsuhete programmi nimel tõsist tööd teinud alates Tallinna Börsil noteerimisest ning kavatseme seda ka tulevikus jätkata. Selleks, et juhatuse tegevus oleks aktsionäride jaoks läbipaistev, oleme alates 2006. aastast täitnud hea ühingujuhtimise tava standardeid ja sellest regulaarselt ka aru andnud.

Loe pikemalt

Dividendid

Dividendikohustus ettevõtte aktsionäride ees kajastatakse finantsaruannetes hetkest, kui kasumi jaotamine ja dividendide väljamaksmine kinnitatakse ettevõtte aktsionäride üldkoosoleku poolt.

Nõukogu hindab igal aastal, arvestades kõiki asjaolusid, aktsionäridele makstavate dividendide ettepanekut ja kinnitab selle, et esitada see aktsionäride üldkoosolekul hääletamiseks.

01.06.2023 peetud aktsionäride üldkoosolekul tegi nõukogu ettepaneku maksta 2022. aasta kasumist välja 0,33 eurot aktsia kohta. Väljamakse on võrdne 78 protsendiga 2022. aasta puhaskasumist aktsia kohta. Ettepanek kiideti aktsionäride üldkoosolekul heaks ja dividendid maksti välja 28. juunil 2023.

Tallinna Vee sihiks on jaotada aktsionäridele dividende 50–80% ettevõtte aastakasumist. Igal aastal otsustatakse väljamakstavate dividendide summa lähtudes ettevõtte kasumist, investeeringuvajadustest, likviidsusest ja pikaajalistest finantseesmärkidest.

Aktsiahinna muutused

Tallinna Vesi on noteeritud Nasdaq Balti börside põhinimekirjas kauplemiskoodiga TVEAT ja ISIN EE3100026436.

Seisuga 31. detsember 2023 oli Tallinna Vee aktsia sulgemishind 10,60 eurot, mis on 15,74% madalam, võrreldes aasta alguse hinnaga 12,58 eurot (2022. aastal langes aktsia hind 13,40%). OMX Tallinn börsiindeks jäi 2023. aastal samale tasemele +0,10% (2022: langes 11,71%).

2023. aasta jooksul tehti ettevõtte aktsiatega 19 918 tehingut (2022: 20 167 tehingut), mille käigus vahetas omanikku 504 tuhat aktsiat ehk 2,5% kõigist aktsiatest (2022: 542 tuhat aktsiat ehk 2,7%).

Tehingute käive oli 5,9 miljonit eurot, kahanedes võrreldes 2022. aasta sama perioodiga 1,40 miljoni euro võrra.

Loe pikemalt

Tütarettevõtte Watercom OÜ tegevus

Watercom asutati AS-i Tallinna Vesi poolt 2010. aastal.

Watercom pakub järgmisi teenuseid:
• torustike ehitus ja projekteerimine
• teehoiutöödega seotud teenused
• torustike hooldusteenused
• projektijuhtimine ja omanikujärelevalve
• transporditeenused

Watercomi tegevus on sertifitseeritud vastavalt kvaliteedistandarditele ISO 9001, ISO 14001 ja ISO 45001.

Watercomi peamised eesmärgid ja arengusuunad 2024. aastal

2023. aasta kujunes Watercomi jaoks aktiivseks ja edukaks, ettevõte lõpetas aasta eraldiseisva ettevõttena rekordilise käibe ja kasumiga. Ettevõte töötab selle nimel, et sarnases tempos jätkata ka 2024. aastal, kuigi olukord ehitusturul on hangete ja hinnapäringute vähesuse tõttu keeruline. Suurima panuse aastaks seatud eesmärkide täitmisesse andis torustike ehitus. 2023. aasta alguses käivitas ettevõte edukalt uue veetorustike hoolduse teenuse jääpesu meetodil, mis on siinses piirkonnas kasutusel olevatest kõige uuenduslikum ja efektiivsem.

Väljavaated 2024. aastaks on jätkuvalt positiivsed ja ettevõtte eesmärk on leida uusi võimalusi turult võidetud teenuste käibe ning kasumi kasvatamiseks. Ettevõte otsib jätkuvalt täiendavaid võimalusi kasvuks uute teenuste väljatöötamise ja käivitamise näol.

Torustike rajamine ja teede-ehitus

Watercomi olulisimaks tegevusalaks oli 2023. aastal vee- ja kanalisatsioonitorustike rajamine arendajate, vee-ettevõtete ja eraisikute tellimusel. Sarnaselt varasemate aastatega keskenduti jõukohastele ehitusprojektidele ja -hangetele Tallinnas ning mujal Eestis. Kontsernivälist teede-ehitusturgu mõjutas mitmete Tallinna linna kvartalisiseste tööde hangete tühistamine ning kasvanud hangete maht Tallinna ümbruskonna valdades.

2023. aasta oli ehitussektori jaoks pigem keeruline, sest aktiivne arendustegevus piirkonnas on peatunud ning teede-ehituse investeeringutemahud märkimisväärselt vähenenud. Vaatamata äärmiselt tihedale konkurentsile õnnestus Watercomil kontserniväliselt turult võita mitu hanget mõlema teenuse osas, seda peamiselt Harjumaal. 2023. aastal oli ehitustegevuse kasumimarginaali säilitamine raske, kuid tänu jätkuvalt tõhusale kontrollile kulude haldamise üle õnnestus saavutada püstitatud eesmärgid.

Muud teenused

2023. aasta pakkus pidevaid väljakutseid Watercomi poolt järelevalveteenuse osutamisele, kuna kontsernivälise teenuse maht kukkus arendustegevuse peatumise tõttu märkimisväärselt. Vaatamata sellele jätkab ettevõte ka 2024. aastal aktiivset osalemist hankepakkumistel, et hoida järelevalveteenuse osutamisest tulenevat käivet.

Torustike hooldus- ja transporditeenuseid osutatakse peamiselt kontsernisiseselt, kuid neid pakutakse ka välistele klientidele. Tänu ennetavale survepesuprogrammile püsib ummistuste arv kanalisatsioonitorustikes oluliselt parema kontrolli all. Aasta alguses hakkas ettevõtte pakkuma uuenduslikku veetorustiku hooldamise teenust jääpesu meetodil.

2024. aastal jätkub uute teenuste arendamine nii kontsernisiseselt kui ka -väliselt.